Sinds de verdwijning van zijn vrouw woont William teruggetrokken in zijn huis, gelegen tussen een mistige kust en een bos dat eruitziet als een sprookje. Niet in staat zichzelf te herpakken, leidt hij een eenzaam en smakeloos bestaan. Wel slaagt hij erin om zijn schilderkunst weer op te pakken. Zijn enige bezoek van buitenaf zijn Victor, een vriend en agent, en Rosalie, zijn jonge model. Op een dag ontmoet hij een wezen dat even mooi is als woest: een zeemeermin. Sterker nog: Voor haar koestert hij tegenstrijdige gevoelens. Maar is ze wel echt? Of is dit gewoon een illusie die de geest van zijn vermiste vrouw probeert te vervangen?